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Tempus (TEMP): qué es y cómo funciona

En esta revisión, analizaremos Tempus (TEMP), un protocolo de renta fija multicadena para usuarios de criptomonedas. En particular, nos centraremos en los protocolos de préstamo y apuesta de Tempus, sus agregadores de rendimiento, así como su token de gobierno y seguridad, entre otras características.

Acerca de Tempus

Tempus es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) ubicado en Londres que fue establecido por David Garai, un empresario húngaro y especialista financiero.

Lanzado en la red principal de Ethereum en diciembre de 2021, Tempus es una tokenización de rendimiento futuro y un protocolo de renta fija multicadena que permite a los comerciantes de criptomonedas obtener un rendimiento establecido en una recompensa.

En particular, Tempus evita el riesgo de variaciones imprevistas en los rendimientos, en contraste con las técnicas de cultivo de rendimiento estándar, para los depositantes.

Además, Tempus combina con protocolos de préstamo, protocolos de apuesta y agregadores de rendimiento, al tiempo que permite a sus usuarios fijar o especular sobre el rendimiento proporcionado por cada uno de ellos.

Los usuarios del protocolo Tempus pueden beneficiarse de las siguientes características:

  1. Token nativo: Tempus tiene su propio token de criptomoneda (TEMP), que es el token central de gobernanza y utilidad que impulsa el protocolo;
  1. Fijar el rendimiento futuro: En Tempus, utiliza un token que contiene rendimiento (YBT), el token sobre el cual se acumula un rendimiento variable con el tiempo (es decir, cDAI) para bloquear su rendimiento para el futuro;
  1. Especular: Los usuarios pueden hacer predicciones sobre el ritmo al que crecerá cualquier YBT compatible en el futuro;
  2. Proporcionar liquidez: Tempus tiene una propuesta de valor única que proporciona liquidez en cualquier grupo de tokens con rendimiento respaldado y gana tarifas de negociación además del rendimiento variable actual.

¿Por qué los comerciantes de criptomonedas usan Tempus?

Tempus está construyendo tecnologías para hacer que la tokenización de rendimiento futuro sea más accesible al mejorar la experiencia del usuario.

La mayoría de las técnicas de cultivo de rendimiento que se encuentran actualmente en el espacio criptográfico proporcionan una tasa variable de producción. Como resultado, los depositantes son vulnerables a variaciones impredeciblemente altas y bajas en sus rendimientos.

Tal como están las cosas, no existe una estrategia clara de eficiencia de capital para recibir un rendimiento fijo o especular con los rendimientos; aquí es donde entra Tempus. Tempus permite a los usuarios de su protocolo fijar un rendimiento de tasa fija en su YBT.

Más beneficios de usar Tempus:

  • El objetivo de Tempus es proporcionar una solución sencilla y sin confianza para que las personas de todo el mundo alcancen rendimientos fijos predecibles utilizando DeFi;
  • Usuarios de DeFi con la capacidad de eliminar completamente la volatilidad de las tasas de interés de sus carteras;
  • Los usuarios de DeFi más experimentados tendrán la capacidad de aumentar la exposición a la volatilidad de las tasas de interés;
  • La exposición del usuario al rendimiento variable también puede optimizarse mediante el uso de derivados en cadena en el mercado tempus, que se adapta al perfil de riesgo de cada usuario;
  • Tempus permite el ajuste dinámico del riesgo y la conversión de tipos de rendimiento variable a tipos de rendimiento fijos;
  • Los usuarios también pueden obtener rendimiento adicional de Tempus como proveedores de liquidez si lo desean. Dado que Tempus permite a los usuarios depositar múltiples tokens de rendimiento en su plataforma.

Características clave de Tempus

1. Rendimientos fijos

Tempus ofrece rendimientos fijos en una variedad de tokens que contienen rendimientos en las cadenas de bloques Ethereum y Fantom (FTM).

Depositar YBT en un contrato inteligente electrónico con TempusAMM asegura una cierta tasa de rendimiento durante un período de tiempo predeterminado. Como resultado, no tendrá que preocuparse de que sus inversiones pierdan valor debido a la reducción de las tasas de interés y los rendimientos.

  1. El token de rendimiento (YBT) o el activo base deben depositarse en el Contrato Inteligente tempus con una determinada fecha de vencimiento en mente.
  1. A continuación, el contrato tempus divide posteriormente el activo depositado en tokens tokenizados de capital y rendimiento.
  1. Por último, para garantizar el rendimiento futuro, el contrato Tempus convierte todos los tokens que contienen rendimiento en tokens de Capital.

Canjear al vencimiento

Es posible que los usuarios mantengan los tokens de capital hasta que alcancen el vencimiento, momento en el cual el capital es completamente canjeable en una proporción de 1: 1: el canje al vencimiento garantiza que el usuario reciba el mayor rendimiento fijo posible.

2. Proporcionar liquidez

Con el fin de adaptarse mejor a su perfil de riesgo, los usuarios pueden mejorar su exposición actual al rendimiento variable utilizando la plataforma Tempus.

Los usuarios pueden depositar tokens de rendimiento como stETH (Lido Staked ETH) en contratos con una variedad de vencimientos, lo que les permite ganar intereses.

Con el fin de facilitar el comercio en el AMM personalizado de Tempus (creadores de mercado automatizados), estos tokens que contienen rendimiento se dividen en tokens de capital tokenizados y tokens de rendimiento.

El proceso de provisión de liquidez tempus de cuatro pasos:

  1. El usuario deposita ETH en Tempus (opcional).
  1. Tempus deposita ETH en Lido y obtiene stETH como resultado.
  1. El contrato TempusPool es responsable de la creación de tokens Tempus Capital y Tempus Yield.
  1. Los tokens de capital y rendimiento se transfieren a TempusAMM a medida de Tempus para servir como proveedor de liquidez.

3. Casos de uso de Tempus para tokens yield-bearing

Para los inversores, hay tres resultados posibles cuando poseen un activo con un token de rendimiento (YBT).

1. Swap Yield para tokens de capital

Esta técnica bloquea un rendimiento establecido que se recogerá en el vencimiento. Fijar un rendimiento por adelantado reduce el riesgo a un rendimiento variable posiblemente mayor.

Elegir cuántos tokens de rendimiento intercambiar por tokens de capital requiere que los usuarios logren un equilibrio entre el rendimiento fijo que desean bloquear y los ingresos de rendimiento variable que están dispuestos a acumular a cambio de su rendimiento fijo bloqueado. Este método funciona eficazmente en mercados turbulentos con rendimientos variables decrecientes.

2. Proporcionar liquidez

Este método permite a los usuarios ganar tarifas de intercambio de todas las actividades comerciales de TempusAMM. La gente intercambiará tokens de capital por rendimiento cuando los rendimientos aumenten y viceversa. Mientras las personas operen, los proveedores de liquidez ganarán tarifas.

El peligro de pérdida temporal para los proveedores de liquidez aumenta a medida que los rendimientos cambian con el tiempo. Esta estrategia funciona bien cuando se proyecta que los rendimientos se mantendrán estables hasta el vencimiento.

3. Swap Capital por tokens de rendimiento

El intercambio de capital por tokens de rendimiento permite a los usuarios mejorar su exposición a rendimientos variables y ganar mucho más que la tasa porcentual anual (APR) subyacente de tokens que contiene rendimiento.

Al renunciar a los tokens de capital para mejorar su exposición a rendimientos variables, los usuarios corren el riesgo de perder capital si las tasas disminuyen. Por lo tanto, este método es adecuado para mercados turbulentos con rendimientos variables crecientes.

Gobernanza de Tempus

Tempus es una Organización Autónoma Descentralizada (DAO) gobernada por los titulares del token de criptomoneda TEMP.

Dado que Tempus es un DAO, cualquier persona en la comunidad de Tempus puede enviar actualizaciones y mejoras al protocolo Tempus, además de las mejoras del proceso.

TempusPool

El contrato inteligente TempusPool es el principal contrato inteligente en el Protocolo Tempus.

Cada piscina Tempus se distingue por dos principios fundamentales:

  1. Un token de rendimiento (como stETH de Lido o cDai de Compound).
  1. Una fecha de vencimiento.

El Tempus Pool se encarga de gestionar los depósitos y los canjes. Al mantener un seguimiento del tipo de cambio del Yield Bearing Token subyacente, acuña Capitales y Rendimientos en depósito y los quema en el canje a cambio de Yield Bearing Tokens.

TEMP Token

Los titulares de tokens TEMP gobiernan el protocolo Tempus en Ethereum; por lo tanto, TEMP es el token central de gobernanza y utilidad que alimenta el protocolo.

  • El token nativo ERC-20 realiza tres funciones: gobernanza, apuesta para obtener una parte de las tarifas de red y pago de tarifas de protocolo;
  • Se produjeron mil millones de tokens TEMP en el momento del inicio del proyecto, y estos tokens estarán disponibles en el transcurso de tres años;
  • En particular, el token TEMP permite a los miembros de la comunidad Tempus sugerir y votar sobre mejoras significativas al protocolo Tempus.

Tokens disponibles en Tempus

Tempus se integrará inicialmente con los servicios Lido, Aave, Compound, Yearn y Rari, pero el protocolo está trabajando constantemente en nuevas integraciones con otros tokens.

Aplicación Tempus

Después de iniciar la aplicación Tempus, podrá conectarse a MetaMask, una billetera de criptomonedas para mantener tokens ERC-20 e interactuar con aplicaciones descentralizadas (dApps) en la red Ethereum y Binance Smart Chain.

Alternativamente a WalletConnect, un protocolo de código abierto para integrar aplicaciones descentralizadas con billeteras móviles a través del escaneo de códigos QR o enlaces profundos.

Tarifas de Tempus

Tempus no cobra ninguna tarifa de protocolo; sin embargo, hay dos tipos de costos que los usuarios deben pagar.

  1. Las comisiones de swap se pagarán a los proveedores de liquidez (LP), que suministrarán liquidez a cada TempusAMM.
  1. Tarifas de gas que paga cuando utiliza las redes que son compatibles con Tempus.

Tarifas en Tempus

El rendimiento porcentual anual (APY) indicado por el mercado para cada grupo está determinado por el tipo de cambio (relación de reservas en ambos lados) entre los Capitales y los Rendimientos en cada TempusAMM.

¿Tempus es seguro?

Tempus se basa en la red Ethereum utilizando el mecanismo de consenso de Prueba de Trabajo (PoW) que se requiere para que los mineros extraigan nuevos Ether. Esto hace que Ethereum sea una de las cadenas de bloques más seguras en el espacio criptográfico, lo que mejora la seguridad de Tempus como resultado de su implementación.

Para salvaguardar la cadena de bloques Ethereum, una red de nodos descentralizados verifica las transacciones.

Pruebas unitarias y de integración

Tempus se toma muy en serio la seguridad y la protección de los fondos de los usuarios; por lo tanto, como parte del proceso de desarrollo, cualquier código nuevo debe probarse utilizando pruebas unitarias y de integración para garantizar que cumpla con los requisitos.

Las solicitudes de extracción que incluyen pruebas fallidas o cobertura de prueba que cae por debajo de un nivel específico no son elegibles para la fusión.

Auditorías de contratos inteligentes

Hasta el momento, Tempus ha realizado tres auditorías del protocolo, por parte de las siguientes firmas:

  • Coinspect;
  • Code4rena;
  • Sherlock;

Bug Bounty

Sin mencionar que el protocolo tiene dos recompensas de errores activas:

  1. Immunefi: por informar de un error, puede ganar hasta $ 1,000,000 (dependiendo del nivel de amenaza);
  1. Sombreros: actualmente, puede ganar hasta 1 millón de TEMP por informar de un error (dependiendo del nivel de amenaza)

Protección contra exploits de contratos inteligentes

Sherlock también ha acordado proporcionar a Tempus $ 10 millones de cobertura de exploits a nivel de protocolo en todos los grupos que están disponibles en la red Ethereum en Tempus.

Debido a la asociación con Sherlock, los usuarios ya no necesitarán asegurar su propio seguro y podrán depender de Sherlock para garantizar que sean compensados en caso de incumplimiento de un contrato inteligente.

Apoyo al cliente

Los usuarios pueden mantenerse al día y recibir notificaciones sobre los principales desarrollos en Tempus en las siguientes plataformas de redes sociales:

  • Discordia;
  • Twitter;
  • Github;
  • Telegrama;
  • Medio.

También puede ponerse en contacto con el equipo enviando un correo electrónico a contact@tempus.finance.

Pros y contras

Pros

  • Tempus es un protocolo altamente seguro dado que está completamente auditado, ofrece recompensas de Bug Bounty, cobertura de exploits, así como estrictas pruebas de unidades e integraciones;
  • Eliminar por completo la volatilidad de las tasas de interés;
  • El rendimiento variable se acumula con el tiempo que se puede bloquear;
  • Ajuste dinámico del riesgo además de la conversión de tipos de rendimiento variable a tipos de rendimiento fijos;
  • Solución sencilla para la obtención de tipos de rendimiento fijos.

Contras

  • Solo una pequeña cantidad de tokens actualmente integrados;
  • El protocolo prevé introducir nuevas tarifas en el futuro.

Reflexiones finales

Dado que se audita y proporciona recompensas por bug bounties y cobertura de exploits, así como una unidad y pruebas de integración, consideramos que Tempus es un protocolo seguro.

Al mejorar la experiencia del usuario, Tempus está haciendo que la tokenización de rendimiento futuro sea más accesible. Las personas de todo el mundo pueden usar Tempus para obtener rendimientos fijos confiables a través de DeFi, que es el objetivo de la compañía.

En última instancia, el protocolo permite la gestión dinámica de riesgos y la conversión de tasas de rendimiento variable a tasas de rendimiento fijas.

¿Qué es Tempus?

Tempus es un protocolo de renta fija multicadena que permite a los usuarios fijar o especular sobre el rendimiento creado a través de protocolos de préstamo, protocolos de apuesta y agregadores de rendimiento.

¿Qué es el token TEMP?

TEMP es el token nativo ERC-20 para el protocolo Tempus. Esta criptomoneda realiza tres funciones: gobernanza, apuesta para obtener una parte de las tarifas de la red y pago de tarifas de protocolo. En el momento del inicio, se crearon mil millones de tokens TEMP y se harán accesibles durante el período de tres años.

¿Tempus es seguro?

Sí, Tempus ha sido auditado por tres auditores hasta ahora, incluidos Coinspect, Code4rena y Sherlock. Además, lleva a cabo pruebas unitarias y de integración además de ofrecer una recompensa Bug Bounty y una protección contra exploits de contratos inteligentes de hasta $ 10 millones.

¿Qué son los tokens de rendimiento (YBT)?

Los tokens de rendimiento (YBT), son derivados cuyo valor aumenta como un subproducto de su participación en una especie de cultivo de rendimiento. Un tipo de YBT es el token stETH (Lido staked ETH), que es una forma de agricultura de rendimiento.

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