Un fondo mutuo es una compañía administrada profesionalmente que recolecta dinero de muchos inversionistas y lo invierte en valores como acciones, bonos y deuda a corto plazo, fondos de capital o bonos y fondos del mercado monetario.
Los fondos mutuos son una buena inversión para los inversores que buscan diversificar su cartera.
En lugar de apostar todo en una empresa o sector, un fondo mutuo invierte en diferentes acciones para tratar de minimizar el riesgo de la cartera.
El término se usa típicamente en los Estados Unidos, Canadá e India, mientras que estructuras similares en todo el mundo incluyen la SICAV en Europa y la firma de inversión abierta en el Reino Unido.
¿Cuál es la diferencia entre los fondos Multi Cap y Flexi Cap?
Si se ha preguntado qué son los fondos de capitalización múltiple y de capitalización flexible, puede consultar la circular de categorización de productos SEBI emitida en octubre de 2017 que entró en vigor en junio de 2018.
Esta circular permitió a los fondos multicapitalización invertir el 65% de sus activos en acciones e instrumentos relacionados con la renta variable en acciones de capitalización grande, mediana y pequeña. En septiembre de 2020, SEBI ordenó a los fondos multicapitalización que mantuvieran una exposición de al menos el 25% cada uno en acciones de capitalización grande, mediana y pequeña capitalización con el objetivo de proporcionar una mayor diversificación a los inversores de fondos multicapitalización.
Sin embargo, esto limita la capacidad del fondo para aprovechar las oportunidades en función de sus perspectivas porque a veces puede ser necesario infraponderar un segmento en particular que se espera que perjudique, lo que significaría incumplir el mandato de asignación mínima del 25%.
Luego, en noviembre de 2020, SEBI introdujo los fondos Flexi Cap que son similares a los fondos Multi Cap pero siguen un mandato de inversión flexible. La diferencia clave entre el fondo multicap y el flexicap es la flexibilidad que tiene este último para cambiar la asignación entre límites grandes, límites medianos y pequeños, al tiempo que garantiza que el 65% de sus activos se asignen a instrumentos de capital y capital.
Por ejemplo, si el gestor del fondo siente la necesidad de reducir la exposición a las pequeñas capitalizaciones durante la incertidumbre económica, puede reducir la asignación a cero y aumentar la asignación a las grandes capitalizaciones/capitalizaciones medias. Pero un fondo de capitalización múltiple no puede gestionar su cartera de forma tan dinámica.
Los inversores que encuentran la comodidad de seguir invirtiendo en todas las capitalizaciones de mercado, independientemente de los ciclos del mercado, con una asignación fija a empresas pequeñas, de mediana y gran capitalización, pueden elegir fondos de capitalización múltiple. Aquellos que prefieren una estrategia de inversión flexible que pueda aumentar / disminuir la exposición entre mercados dependiendo de las perspectivas del mercado pueden optar por fondos de capitalización flexible.
