El mercado de valores de Estados Unidos es conocido como el más grande y vibrante a nivel mundial. Por lo tanto, la Ley de Valores de los Estados Unidos es siempre un tema que muchas personas están interesadas en aprender.
En particular, otros mercados de renta variable y emergentes a menudo se refieren a la ley de valores de los Estados Unidos para desarrollar su propio conjunto de leyes. En el siguiente artículo se proporciona la información esencial que necesita saber sobre este tema.
Índice de contenido:
¿Qué es la Ley de Valores de los Estados Unidos?
La Ley de Valores de los Estados Unidos incluye leyes que regulan y administran el mercado de valores en los Estados Unidos, incluidas las acciones, la moneda extranjera (forex), los bonos, los fondos de inversión y los contratos de futuros de acciones …
Regulaciones de valores Los valores estadounidenses son emitidos y regulados por las leyes y el gobierno de los Estados Unidos, incluso a nivel federal y estatal, o bolsas de valores y agencias reguladoras del sector financiero.
La Ley de Valores de los Estados Unidos ayuda a regular las transacciones de valores, ayuda a las partes a evitar litigios y demandas, garantiza la transparencia y la equidad, y previene el fraude y el abuso que afectan negativamente al mercado de valores de los Estados Unidos.
Los participantes del mercado que no cumplan con las leyes de valores pueden estar sujetos a responsabilidad penal.
Bajo la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de los Estados Unidos de 1934, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) tiene los siguientes poderes:
Convocar a testigos, testificar o testificar bajo juramento;
Reúna evidencia y solicite cualquier documento o registro que la SEC considere relevante para el caso;
Exigir a las agencias y organizaciones que cooperen en la verificación, clarificación y recopilación de información.
Historia de la Ley de Valores de los Estados Unidos
Cuando el mercado de valores se acaba de formar en los Estados Unidos, las leyes de valores no se promulgaron. En ese momento, las leyes que rigen el mercado de valores fueron promulgadas y reguladas por los estados.
El incidente del «Jueves Negro» ocurrió el 29 de octubre de 1929, y todo el mercado de valores colapsó, lo que llevó a una gran crisis en el mercado de valores y la economía global. Después del evento anterior, el mercado cayó durante muchos años, y el Congreso de los Estados Unidos encontró las causas del colapso e impulsó al Congreso a celebrar audiencias y finalmente promulgar la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933.
Luego, en 1934, la Ley de Bolsa de Valores de los Estados Unidos continuó regulando las actividades de negociación de valores en el mercado público (mercado secundario). La Ley de Bolsa de Valores se revisó para aplicarse a las empresas que operan en el mercado OTC en 1964.
A lo largo de la historia del mercado de valores de los Estados Unidos, el gobierno ha seguido regulando e implementando reformas para la seguridad de las transacciones en el mercado de valores de los Estados Unidos. Y en octubre de 2000, la SEC emitió la regulación Reg FD (Fair Disclosure) para garantizar que todos los inversores reciban información esencial de manera justa al mismo tiempo. En 2010, el gobierno de Estados Unidos aprobó la legislación de protección al consumidor y reforma de Wall Street después de la crisis financiera de 2007-08.
La mayoría de los mercados de renta variable mundiales, especialmente los mercados emergentes, se refieren a las leyes de valores de los Estados Unidos.
Conozca las leyes de valores importantes de los Estados Unidos
Desde su creación, ha habido varias leyes esenciales mencionadas en muchos documentos, que incluyen:
- Ley de Valores de 1933 – que regula la distribución de nuevos valores
- Ley de Bolsa de Valores de 1934 – mantiene la compra y venta de valores, corredores y bolsas
- Trust Indenture Act 1939 – Regulación de Los Títulos de Deuda
- Ley de Sociedades de Inversión de 1940 – regulación de los fondos mutuos
- Ley de Asesores de Inversión de 1940 – regulación de los asesores de inversión
- Ley Sarbanes-OxleyLeyLey de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2002, que regula las responsabilidades corporativas
- Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street de Dodd-Frank de 2010: regulación comercial, calificación crediticia, gobierno corporativo y transparencia corporativa
- Impulse nuestra Ley de Startups de Negocios de 2012: regula los requisitos del mercado de capitales.
Ley de Valores de 1933
La Ley de Valores de 1933 se conoce como la Ley sobre la «Verdad en los Títulos». Esta ley tiene dos objetivos principales:
- Los inversores tienen derecho a recibir información financiera y otra información importante relacionada con los valores ofrecidos al público;
- Y está estrictamente prohibido cometer fraude, tergiversación y otros actos fraudulentos en la venta de valores.
En particular, el contenido de la ley rige el registro de una oferta pública de valores ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos, la información divulgada en el archivo de registro y la autoridad de la Comisión en caso de desaprobación del archivo de registro. El Jefe de la Comisión en caso de detección de infracciones en el expediente de registro y sanciones.
Ley de Bolsa de Valores de 1934
Con esta ley, el Congreso estableció la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La ley otorga a la SEC autoridad sobre la industria de valores, incluido el poder de registrar, regular y supervisar las firmas de corretaje, los agentes de transferencia, las cámaras de compensación y las organizaciones autorreguladoras de valores (SRO) del país. Varias bolsas, como la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores NASDAQ y la Junta de Opciones de Chicago, son SRO. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) también es una SRO.
La ley también identifica y prohíbe ciertos tipos de comportamiento en el mercado y otorga a la Comisión poderes disciplinarios sobre las entidades reguladas y las asociadas con ellas.
La ley también autoriza a la SEC a exigir la presentación periódica de información sobre las empresas cuyos valores cotizan en la bolsa de valores.
Conclusión
Arriba hay información básica sobre las leyes de valores de los Estados Unidos. Es un tema amplio y bien estudiado en el mercado de valores global. La SEC regula estrictamente las leyes actuales de valores de los Estados Unidos y ayuda al mercado a operar de manera abierta, transparente y limitar los riesgos para los participantes.
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