El cierre de 2026 nos brinda una excelente oportunidad para evaluar el rendimiento de lascarteras de ETFs valor. Este análisis se complementa con una revisión del comportamiento del factorvalue investinga nivel global y de varios fondos populares en España. A pesar de que las acciones de valor han tenido un desempeño notable, es importante compararlas con el resto del mercado para entender su posición actual.
Rendimiento general del value investing en 2026
Sin embargo, es relevante destacar que el rendimiento total del índice mundial de acciones de valor, que considera también los dividendos, fue del21,67%. Esto supera ligeramente al índice general que se situó en21,63%.
Comparativa de caídas durante el año
Un aspecto interesante fue la reacción de las acciones de valor frente a situaciones adversas. Durante la guerra comercial iniciada en abril de 2026, las acciones de valor experimentaron una caída interanual del-6,2%, que fue significativamente menor que la de las acciones de crecimiento, que cayó un-17,4%.
Esto sugiere que las carteras de valor pueden ofrecer una mayor estabilidad en tiempos de incertidumbre.
Desempeño de las carteras de inbestMe
Desde el lanzamiento de nuestras carteras de ETFs valor en2018, hemos observado un desfase notable en la rentabilidad respecto al índice principal. Mientras que el estilo de inversión en valor ha acumulado un rendimiento del96%, el índice general ha crecido un150%. Este contraste es especialmente evidente al comparar con las acciones de crecimiento, que han alcanzado un increíble205%.
Rendimiento de las carteras en 2026
A lo largo de 2026, todas nuestras carteras han mostrado rendimientos excepcionales, superando las expectativas anuales. El rendimiento promedio de las carteras de ETFs valor fue de+13,6%, con variaciones que oscilaron entre un4,7%para el perfil de riesgo 1 y un21,5%para el perfil 10. El perfil de inversor medio, que se sitúa en un7/10, logró un rendimiento del15,7%.
La importancia de la diversificación
Una de las claves para el éxito de nuestras carteras de ETFs valor es la diversificación. Este enfoque no solo ha mejorado el rendimiento en comparación con los índices mundiales, sino que también ha permitido mitigar el impacto de la devaluación del dólar frente al euro. En 2026, nuestras carteras de inbestMe superaron a las carteras de ETFs estándar en un rango de1 a 3,9 puntos porcentuales, promediando alrededor de2,4 puntosde ventaja.
Rendimiento en diferentes macrorregiones
Es importante señalar que larenta variable value en Europaha tenido un desempeño excepcional, alcanzando un crecimiento del36,5%. Además, el ETF value que utilizamos para el mercado estadounidense también superó al índice general, acumulando un33%. Esta tendencia positiva sugiere que las carteras de valor en nuestra región están alineadas con las expectativas de los inversores europeos.
Reflexión sobre la gestión activa frente a la indexada
Desde el inicio de nuestras carteras de ETFs valor, hemos comparado su rendimiento con varios fondos populares en España. A pesar de las variaciones anuales, nuestra cartera ha mantenido una posición competitiva. En términos de rentabilidad acumulada, nuestras carteras se sitúan en un81%desde 2018, lo que implica un7,7%anualizado. Esta consistencia es notable, dado que muchos fondos de gestión activa no logran superar a sus índices de referencia.
Riesgo y volatilidad
Las carteras de inbestMe se caracterizan por tener unamenor volatilidad, lo que las convierte en una opción más eficiente para aquellos inversores que buscan evitar riesgos excesivos. En comparación, los fondos de gestión activa suelen presentar una alta volatilidad, lo que puede llevar a caídas significativas. Por ejemplo, el fondo Cobas ha experimentado caídas de hasta-61%, mientras que nuestras carteras han mantenido una caída máxima de-34%.
A medida que avanzamos hacia el futuro, la estrategia de inversión en valor sigue demostrando su relevancia y potencial para los inversores que buscan estabilidad y rendimiento.