En el mundo de las finanzas, los fondos cotizados en bolsa (ETFs) han alcanzado un hito significativo, superando los $11 billones en activos a mediados de 2025. Este logro se debe en gran parte al sólido rendimiento de los mercados bursátiles y a un constante flujo de inversiones, que sumó $511 mil millones en entradas netas durante la primera mitad del año.
La creciente popularidad de los ETFs señala un cambio transformador en el comportamiento y las preferencias de los inversores.
El último informe de Cerulli Associates, titulado Cerulli Edge—U.S. Product Development Edition, destaca una tendencia clave: los asesores financieros están asignando cada vez más fondos a los ETFs, reconociendo sus ventajas estratégicas.
De hecho, un 52% de los gestores de activos considera que este cambio es un factor fundamental para la expansión del sector, mientras que un 48% lo ve como una influencia moderada. En la última década, el porcentaje de activos asignados a ETFs por parte de los asesores ha aumentado drásticamente, pasando del 11.2% en 2015 al 21.6% en 2024.
Índice de contenido:
Cambios en las preferencias de los asesores financieros
El aumento en la asignación a ETFs no es solo una moda; refleja una evolución más amplia en las estrategias de inversión de los asesores financieros. A medida que el panorama cambia, los asesores se alejan de los fondos mutuos tradicionales y los valores individuales, optando por la flexibilidad y la rentabilidad que ofrecen los ETFs.
Las proyecciones indican que para 2026, los asesores esperan que sus asignaciones a ETFs alcancen el 25.5%, superando por primera vez su compromiso previsto con los fondos mutuos.
Ventajas de los ETFs sobre los fondos mutuos
Según Kevin Lyons, analista senior de Cerulli Associates, el atractivo de los ETFs se debe a varios beneficios estructurales.
Estos fondos son frecuentemente preferidos debido a sus menores comisiones en comparación con los fondos mutuos, su mayor eficiencia fiscal derivada de sus mecanismos de creación y redención, y la capacidad de negociarse durante todo el día en el mercado.
Estas características hacen que los ETFs sean una opción cada vez más atractiva para los gestores de activos que buscan optimizar sus carteras.
Canales que impulsan la adopción de ETFs
El crecimiento de los ETFs se observa de manera pronunciada en canales de distribución específicos. En particular, los wirehouses, que son grandes redes de intermediarios financieros, y los asesores de inversión registrados independientes (RIAs) están liderando esta tendencia. Juntos, estos canales representan más del 54.6% de los activos minoristas en ETFs. La escala y los recursos disponibles en los wirehouses fomentan un entorno propicio para el crecimiento de los ETFs, mientras que los RIAs se han consolidado como adoptantes tempranos, motivados por la demanda de soluciones de inversión de bajo costo.
El papel de los asesores independientes
Los asesores independientes están en una posición única para aprovechar los beneficios de los ETFs, ya que enfrentan menos restricciones en comparación con los corredores tradicionales. Esta flexibilidad les permite integrar nuevos ETFs en su oferta de manera más fluida, atendiendo así las necesidades de sus clientes en busca de estrategias de inversión innovadoras. A medida que la adopción de ETFs sigue creciendo, se espera que estos canales amplíen aún más su influencia.
Perspectivas futuras para los ETFs
De cara al futuro, la trayectoria de los ETFs parece prometedora, con expectativas de una adopción más amplia más allá de los canales convencionales. A medida que los asesores financieros se familiarizan con las diversas aplicaciones de los ETFs en diferentes clases de activos y estrategias, la demanda de estos instrumentos probablemente aumentará aún más.
Para facilitar este crecimiento, los gestores de activos deben tomar medidas proactivas para promover la adopción de ETFs. Esto incluye proporcionar educación específica sobre las características de los productos y las estrategias de construcción de carteras. Según Lyons, la inversión en equipos especializados, como especialistas en ETFs y vendedores, junto con materiales educativos y de marketing dirigidos a asesores y constructores de carteras modelo, será crucial para impulsar este impulso.
El panorama de los ETFs en 2025 muestra una evolución emocionante en el sector de inversiones. Con su creciente popularidad, los ETFs están redefiniendo la forma en que los asesores financieros abordan la gestión de carteras y la asignación de activos, marcando un punto de inflexión en las estrategias de inversión.
