¿Sabías que el mercado de ETFs está en plena explosión a nivel global? Este fenómeno no parece tener freno y todo indica que seguirá creciendo en los próximos años. Recientemente, durante una cumbre organizada por S&P Dow Jones y la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), se debatió sobre el futuro de estos instrumentos financieros, cómo se integran con otras opciones de inversión y qué factores están detrás de su creciente popularidad en todo el mundo.
¿Qué son los ETFs y por qué están en auge?
En el panel titulado «La evolución de la gestión de patrimonio en México; panorama actual y dirección futura», moderado por Alicia Arias de LAKPA, se tocaron puntos clave sobre los ETFs.
Nicolás Gómez, Director General de iShares y BlackRock para América Latina, lanzó una afirmación contundente: «los ETFs activos van a crecer significativamente, pero no en detrimento de los ETFs indexados». Esto significa que, aunque los ETFs activos están ganando terreno, los ETFs indexados seguirán siendo relevantes.
Una de las principales ventajas de los ETFs es su capacidad de compra en tiempo real. ¿Te imaginas saber el precio exacto de tu inversión al instante? A diferencia de los fondos mutuos, donde el precio se conoce al día siguiente, esto puede ser crucial en un entorno volátil.
En situaciones de alta incertidumbre, operar con fondos mutuos se vuelve un verdadero desafío.
El panel también destacó cómo la industria está virando hacia los ETFs activos. Al eliminar la necesidad de retrocesiones, cada vez más inversores están considerando estos instrumentos como alternativas viables a los fondos mutuos tradicionales.
Gómez subrayó que «la industria está viendo un cambio hacia los ETFs activos, donde la liquidez y la propiedad directa de los activos subyacentes son beneficios significativos».
Flujos de inversión y regulación en el mercado de ETFs
Los números presentados en la cumbre son reveladores: actualmente, hay un flujo de entre 1.5 y 2 billones de dólares hacia los ETFs, mientras que los fondos mutuos están sufriendo salidas de aproximadamente 400 millones. ¿Te has preguntado por qué? Esta tendencia ha llevado a varios gestores de fondos a transformar activos mutuos en ETFs, un fenómeno que parece destinado a continuar. De los 600 ETFs lanzados en el último año, 400 fueron activos, lo que refleja una clara preferencia del mercado por estos instrumentos.
En cuanto a la regulación, los expertos anticipan que los reguladores permitirán que los fondos mutuos originen nuevas series que se conviertan en ETFs. Esto podría acelerar aún más la migración hacia estos vehículos de inversión, haciéndolos más accesibles para todos.
Otro tema candente fue el crecimiento en el sector de criptoactivos, con expectativas de que más inversores institucionales y particulares se animen a incluir ETFs ligados a criptomonedas en sus portafolios. Gómez señaló que la adopción por parte de «ballenas» o grandes inversores en criptomonedas está en aumento, lo que podría transformar la gestión y percepción de los activos digitales en el mercado convencional.
La gestión de activos y el papel de la tecnología
Los panelistas coincidieron en que el éxito de la inversión moderna radica en una gestión adecuada de activos y en la implementación de tecnologías avanzadas. A pesar de las complejidades y riesgos asociados con inversiones alternativas, la industria está cambiando para ofrecer opciones más accesibles a los inversores minoristas. Juan Hernández de Vanguard comentó que «la industria de los activos alternativos está creciendo a un ritmo acelerado y se está democratizando».
Hernández también advirtió sobre la importancia de ser cauteloso al asignar inversiones en activos alternativos, dado que pueden presentar un mayor nivel de iliquidez. La tendencia hacia la diversificación en los portafolios, incluyendo ETFs, es innegable y sugiere un futuro prometedor para esta clase de activos.
En resumen, la conclusión de la cumbre es clara: los ETFs están destinados a jugar un papel crucial en la evolución del mercado financiero. Con el apoyo de la tecnología y un marco regulatorio favorable, la industria está bien posicionada para aprovechar las oportunidades que se presenten en los próximos años. ¿Estás listo para sumarte a esta tendencia?
