El crowdlending inmobiliario se ha posicionado como una alternativa atractiva para quienes buscan diversificar sus ahorros. Sin embargo, la posibilidad de que un proyecto no cumpla con las expectativas despierta preocupaciones sobre la recuperación del capital. En este contexto, entender el proceso de ejecución de las garantías es fundamental para los inversores.
Al invertir en proyectos a través de plataformas de crowdfunding, uno de los aspectos más relevantes es el contrato de mandato. Este documento permite a las plataformas actuar en nombre de los inversores y está regulado por el artículo 51.3 de la Ley 5/2015.
A través de este mecanismo, se gestiona el proceso de recuperación de capital en caso de incumplimiento. No obstante, es crucial tener en cuenta que este proceso puede ser largo y complejo.
El proceso de ejecución de garantías
En España, cuando un proyecto de crowdlending inmobiliario entra en fase de ejecución, las plataformas suelen intentar primero una recuperación extrajudicial. Este enfoque implica negociaciones directas con el deudor para llegar a acuerdos que pueden incluir acuerdos de pago o incluso la venta de activos sin necesidad de recurrir a la vía judicial. Durante esta etapa, las plataformas pueden cobrar una comisión, que generalmente oscila alrededor del 2% del capital pendiente.
Duración y costos del proceso judicial
Si los intentos de recuperación amistosa fracasan, el siguiente paso es iniciar un proceso judicial. Estos procedimientos suelen prolongarse entre dos y tres años o incluso más. Esta dilatación puede resultar un desafío para los inversores, ya que el valor de los bienes comprometidos tiende a depreciarse y los costos legales se acumulan, lo que reduce el capital recuperado.
La ejecución de garantías a menudo culmina en la subasta del bien hipotecado, lo que puede resultar en una venta por debajo del valor estimado inicialmente. Esta situación se agrava debido a la tendencia de algunas plataformas a inflar las tasaciones iniciales, haciendo que los proyectos parezcan más atractivos. Por lo tanto, es esencial que los inversores comprendan estas dinámicas antes de comprometer sus recursos.
Aspectos financieros y de gestión
El agente de garantías recibe un pago previamente acordado con la plataforma, el cual se calcula antes de la constitución de la garantía hipotecaria. Este costo forma parte del presupuesto del proyecto y no representa un gasto adicional para los inversores, sino que se integra en el capital solicitado. En caso de no ejecutarse la garantía, cualquier fondo no utilizado debe ser devuelto al promotor, según lo estipulado en el acuerdo.
Transparencia y conflictos de interés
Un aspecto que merece atención es la estructura de las plataformas. Muchas de ellas operan mediante redes de empresas vinculadas, lo que puede generar conflictos de interés. Recientemente, en el caso de Wecity, se descubrió que la empresa promotora de un proyecto estaba relacionada con un socio de la plataforma, lo que generó dudas sobre la transparencia del proceso.
Esta falta de claridad puede complicar aún más la recuperación de fondos para los inversores, quienes deben ser cautelosos y realizar un análisis exhaustivo antes de invertir. Es recomendable que los interesados revisen detenidamente el contrato y las políticas de tarifas de cada plataforma, así como la estructura societaria y los vínculos entre los promotores y la plataforma.
Consejos para inversores
Para minimizar riesgos en el crowdlending inmobiliario, es crucial que los inversores no solo se enfoquen en la rentabilidad prometida, sino que también evalúen la solvencia del proyecto y la transparencia de la plataforma. Esto incluye entender las condiciones del contrato de mandato y el tipo de garantías ofrecidas.
Además, no deben dejarse llevar únicamente por incentivos como códigos promocionales, ya que lo que realmente está en juego son sus ahorros personales. Por ello, es esencial adoptar un enfoque realista y consciente al considerar inversiones en este ámbito.
Al invertir en proyectos a través de plataformas de crowdfunding, uno de los aspectos más relevantes es el contrato de mandato. Este documento permite a las plataformas actuar en nombre de los inversores y está regulado por el artículo 51.3 de la Ley 5/2015. A través de este mecanismo, se gestiona el proceso de recuperación de capital en caso de incumplimiento. No obstante, es crucial tener en cuenta que este proceso puede ser largo y complejo.0