En el mundo de las inversiones, explorar nuevas oportunidades es esencial para el crecimiento financiero. Una de las opciones emergentes que los inversores deberían considerar son las acciones de regalías y streaming en la industria del oro. Estas empresas ofrecen una alternativa atractiva para quienes buscan una mayor diversificación de carteras y desean reducir el riesgo asociado a las inversiones tradicionales
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El concepto de regalías y streaming
Las compañías de regalías y streaming tienen sus raíces en la industria del petróleo y el gas y solo se introdujeron en la industria del oro más tarde. Estas empresas ofrecen un modelo de inversión que permite a los inversores acceder al valor intrínseco de los metales preciosos, como el oro y la plata, sin asumir el riesgo directo asociado a la minería y la producción
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Historia de las regalías y las acciones de streaming
La historia de las regalías se basa en los pagos realizados a la monarquía británica a cambio del derecho de los mineros a operar en tierras reales. En la actualidad, estas transacciones se llevan a cabo entre los gobiernos y las industrias mineras, y los operadores pagan una parte de los ingresos generados en terrenos públicos.
Las acciones de streaming, por otro lado, implican acuerdos entre compañías mineras y compañías de streaming que otorgan a estas últimas una parte del metal producido a cambio de una inversión inicial
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Beneficios de regalías y streaming
Estas ofertas ofrecen importantes beneficios tanto para las empresas de streaming como para las mineras.
Las empresas de streaming obtienen acceso a la materia prima subyacente a un precio fijo y están protegidas de los costos excesivos y las fluctuaciones en la producción. Por otro lado, las empresas mineras reciben importantes inversiones durante las costosas fases de construcción y expansión, sin tener que hacer frente a préstamos a corto plazo
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Historia de las regalías y las acciones de streaming
El primer acuerdo de regalías en el sector del oro se firmó en 1986, cuando Franco-Nevada invirtió 2 millones de dólares en la pequeña mina a cielo abierto Goldstrike de Western States Minerals, obteniendo una participación del 4% de los ingresos.
Desde entonces, la empresa ha crecido hasta convertirse en una de las mayores tenedoras de activos de oro del mundo, y ha utilizado acuerdos de streaming y regalías para ampliar
su cartera.
Ventajas de invertir en regalías y acciones de streaming
Las empresas de regalías y streaming ofrecen a los inversores una oportunidad única de participar en el mercado del oro y la plata con un riesgo menor que las inversiones directas en empresas mineras. Esto se debe a los menores costos operativos y a la mayor diversificación de la cartera que ofrecen estas empresas
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Riesgos asociados con las regalías y el streaming
Sin embargo, a pesar de los muchos beneficios, las compañías de regalías y streaming no son inmunes a los riesgos. Depender del acceso al financiamiento externo para ampliar la cartera puede ser un desafío, mientras que el impacto de las políticas locales y las interrupciones en las actividades mineras pueden afectar los ingresos y la rentabilidad de las empresas
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Las mayores empresas de regalías y streaming
Entre las principales compañías de regalías y streaming de la industria del oro se encuentran Franco-Nevada, Wheaton Precious Metals y Osisko Gold Royalties.
Estas empresas tienen una sólida trayectoria en la industria y ofrecen a los inversores una forma de acceder al mercado del oro con un
riesgo reducido.
Franco-Nevada: Considerada una de las pioneras en el sector de las regalías del oro, Franco-Nevada ha establecido un alto punto de referencia. Fundada como una empresa de exploración de oro, adquirió rápidamente una amplia cartera de actividades en todo el mundo, incluidas operaciones en metales preciosos, metales básicos y petróleo y gas. Sus activos generan más de 1.200 millones de dólares al año, lo que demuestra la solidez y
la diversificación de su cartera.
Wheaton Precious Metals: Fundada como Silver Wheaton en 2004 con un enfoque en la producción de plata, la empresa se ha expandido al mercado del oro y otros metales preciosos a lo largo de los años. Con inversiones en 18 minas operativas y 26 proyectos de desarrollo en cuatro continentes, Wheaton Precious Metals ha construido una posición sólida en la industria de regalías
y streaming.
Osisko Gold Royalties: Fundada en 2014 como parte de un acuerdo de escisión entre Osisko Mining, Yamana Gold y Agnico Eagle Mines, Osisko Gold Royalties se convirtió rápidamente en un actor importante del sector. Su cartera incluye más de 180 activos en seis continentes, con la mayoría de las inversiones en Norteamérica. El acuerdo de regalías del 5% con la mina Malartic, adquirido en su acuerdo de fundación, sigue siendo uno de los pilares de
su negocio.
Estas empresas ofrecen a los inversores una combinación de estabilidad, diversificación y potencial de crecimiento en la industria del oro y otros metales preciosos. Sin embargo, es importante evaluar cuidadosamente el desempeño pasado, la gestión financiera y las perspectivas futuras de cada empresa antes de tomar decisiones de inversión informadas
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Conclusiones
En conclusión, las acciones de regalías y streaming en la industria del oro representan una opción atractiva para los inversores que desean diversificar su cartera y reducir el riesgo asociado a las inversiones tradicionales en empresas mineras. Sin embargo, es importante llevar a cabo un análisis diligente de la industria y evaluar cuidadosamente los riesgos y beneficios antes de tomar una decisión de inversión
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