En este informe técnico, Álvaro Nieto, analista de Estrategiasdeinversion.com, resume los factores más relevantes que están condicionando a las materias primas, las divisas y los principales índices bursátiles. Con formación en Administración y Dirección de Empresas y un máster en EFS Business School, Nieto plantea niveles de referencia para energía y metales, así como para pares de moneda y valores individuales que han mostrado movimientos destacables.
La lectura atiende tanto a la estructura de mercado como a eventos geopolíticos que influyen en los precios, con especial atención al petróleo, el gas natural, el oro, la plata, el paladio y el cobre, además de los pares EURUSD, GBPUSD y USDJPY.
A partir de ese análisis técnico se extraen soportes, resistencias y objetivos potenciales para tomadores de decisiones.
Bloque de energía: petróleo y gas natural
En el segmento energético, los riesgos geopolíticos han ejercido presión al alza sobre el precio del petróleo.
La expectativa de tensiones externas actúa como catalizador, incrementando la prima de riesgo en el mercado. El comportamiento del gas natural muestra sensibilidad a factores estacionales y a la oferta disponible, manteniéndose vigilantes a rupturas de niveles técnicos que podrían confirmar la continuación o el giro de tendencia.
Perspectivas y niveles técnicos
Para los operadores, es relevante identificar soportes que protejan la estructura alcista y resistencias cuya superación habilite objetivos superiores. En el caso del petróleo, la presencia de tensiones internacionales actúa como variable que puede acelerar las subidas; en gas, la liquidez y la demanda marcan el paso. Se recomienda un enfoque basado en gestión del riesgo y seguimiento de volumen en los puntos clave.
Bloque de metales: oro, plata, paladio y cobre
Los metales preciosos y los metales industriales muestran comportamientos diferenciados: el oro y la plata suelen reaccionar a la aversión al riesgo y a cambios en las expectativas de inflación, mientras que el cobre y el paladio reflejan la salud del ciclo industrial. En el análisis técnico se detectan zonas de acumulación y niveles que, de ser perforados, inducirían movimientos con implicaciones para carteras sectoriales.
Implicaciones para inversores
Los inversores deben valorar la correlación entre metales y monedas, así como la incidencia de noticias macro y geopolíticas. Mantener stops y diversificar posicionamientos entre metales preciosos e industriales puede proteger frente a shocks puntuales, mientras que la identificación de niveles técnicos facilita la entrada y salida escalonada en el mercado.
Índices, acciones y divisas: foco en Ibex, Wall Street y pares principales
En el ámbito de renta variable, el Ibex 35 presenta una amplia fase lateral según Nieto, con un sesgo alcista de fondo pero dependiente de que no se pierdan soportes relevantes. Valores concretos han mostrado reacciones técnicas: Merlin Properties ha marcado nuevos máximos históricos tras superar resistencias, activando objetivos alcistas, mientras que Puig Brands rebotó desde soportes para acercarse a resistencias importantes.
En Europa y Estados unidos se señalan dos valores con sesgo positivo y dos con sesgo negativo, lo que sugiere la existencia de oportunidades tanto para estrategias largas como cortas. Para Wall Street, el análisis técnico indica niveles que, de superarse, abrirían la puerta a nuevas alzas; en el caso del Nasdaq 100 y el S&P 500, hay puntos concretos que condicionan la continuidad del rally.
En el mercado de divisas, los pares EURUSD, GBPUSD y USDJPY siguen siendo referencia para posicionamientos globales. Su evolución depende de la sensibilidad a tipos de interés, flujos de capital y datos macro, por lo que los traders deben vigilar rupturas y retrocesos en zonas técnicas para definir entradas con riesgo controlado.
Sectores estratégicos: defensa y consecuencias geopolíticas
La agenda de seguridad internacional ha transformado la percepción del sector defensa en Europa, que ha reaccionado con subidas tras declaraciones que elevan las expectativas de gasto. Ese movimiento convierte el sector en un motor industrial potencialmente sostenido, generando dilemas estratégicos sobre dependencia tecnológica y soberanía. Algunas compañías del sector mantienen objetivos alcistas activados en el plano técnico.
El enfoque recomendado es técnico y disciplinado: identificar soportes y resistencias, controlar exposición y ajustar posiciones según la confirmación de rupturas o reversiones.