El crowdlending inmobiliario ha emergido como una alternativa para quienes desean exposición al sector de la promoción sin adquirir una vivienda ni asumir una hipoteca a largo plazo. Plataformas especializadas intermedian entre promotores y pequeños inversores, estructurando préstamos participativos con un plazo y un tipo de interés fijados desde el inicio.
La propuesta combina accesibilidad —en muchos casos desde 250 euros— con la posibilidad de compartir operaciones que tradicionalmente estaban reservadas a inversores institucionales.
Este modelo no solo democratiza el acceso a la financiación promotoras, sino que aporta una fórmula de inversión con una combinación clara de rentabilidad, garantías y control de riesgos.
Empresas como Civislend actúan como interlocutor, seleccionando, estructurando y supervisando los proyectos para ponerlos a disposición de la comunidad inversora.
Cómo funciona y por qué ha crecido
En esencia, el crowdlending inmobiliario consiste en reunir capital de múltiples ahorradores para conceder un préstamo a promotores.
La plataforma intermedia diseña las condiciones: plazo, tipo de interés y garantías. Según Alejandro Labori, director de Inversiones de Civislend, estos préstamos suelen estar respaldados por una garantía hipotecaria de primer rango, lo que permite conocer desde el inicio el retorno esperado y el horizonte temporal de la inversión.
Su expansión responde a factores estructurales: la falta de vivienda disponible en España y el endurecimiento regulatorio del crédito bancario han abierto espacio para soluciones alternativas de financiación. Además, el formato atrae a inversores que buscan rendimientos superiores a los depósitos tradicionales, sin tener que gestionar inmuebles de forma directa.
Rendimientos, plazos y características clave
La rentabilidad es uno de los principales incentivos. Civislend estructura actualmente proyectos con rentabilidades medias anuales en torno al 11 %–13 %, y los plazos habituales oscilan entre 12 y 24 meses, con una duración media cercana a los 15 meses. Estos parámetros convierten al crowdlending en una opción de retorno atractivo y temporalmente acotado respecto a otras alternativas inmobiliarias.
Accesibilidad y coinversión
Una diferencia crucial frente al inmobiliario tradicional es el importe mínimo de entrada: en muchas plataformas se puede invertir desde 250 euros. Esto permite a pequeños ahorradores coinvertir en los mismos proyectos que fondos, family offices o inversores profesionales. El inversor particular revisa la documentación, compara proyectos y decide en cuáles participar, beneficiándose así de un acceso que antes exigía tickets elevados.
Ilustración del riesgo y del proceso de selección
La atractiva rentabilidad va acompañada de un riguroso proceso de selección. Civislend, por ejemplo, financia aproximadamente una de cada diez oportunidades analizadas. Se analizan el promotor, su experiencia, la ubicación, los costes de construcción, la previsión de ventas, la salud financiera y el capital propio comprometido. Además, se presta especial atención al loan to value, buscando niveles conservadores para proteger a los inversores incluso en escenarios adversos.
Experiencia, contingencias y consejos prácticos
Desde, Civislend ha financiado cerca de 300 millones de euros y ha devuelto ya más de 60 millones a los inversores. En todo ese periodo solo fue necesario ejecutar una garantía hipotecaria en una ocasión, un episodio puntual en el que, según Labori, los inversores recuperarán el principal y prácticamente la totalidad de los intereses. Este caso subraya la relevancia de las garantías y de una gestión activa de incidencias.
Es importante recordar que el crowdlending inmobiliario es una inversión poco líquida: si se participa en un préstamo a 15 meses, hay que contar con mantener el capital hasta el vencimiento. Por ello, expertos recomiendan considerarlo como una pata complementaria dentro de una cartera diversificada, no como sustituto de acciones, fondos o de la propiedad directa.
Trayectoria y perspectivas
Civislend cerró 2026 con alrededor de 130 millones de euros financiados, frente a los 80 millones de 2026 y los 30 millones de 2026. Para 2026 la plataforma espera acercarse a los 200 millones financiados. Aunque el foco seguirá siendo la deuda, la compañía contempla en el futuro incorporar proyectos orientados a plusvalías, ampliando así la gama de opciones para el inversor y diversificando perfiles de riesgo.
Cómo empezar con prudencia
El consejo final es avanzar de forma gradual: abrir una cuenta en la plataforma —normalmente gratuita—, revisar la documentación de cada proyecto y comenzar con importes moderados para aprender el funcionamiento. El crowdlending inmobiliario puede ser una forma eficiente de acceder al corazón de la promoción con importes reducidos y un binomio riesgo-rentabilidad atractivo, siempre que se asuma la iliquidez y se diversifique adecuadamente.