La transformación digital ha cambiado la manera en que las empresas buscan capital. En este curso se presentan las principales alternativas a la banca tradicional: desde inversores privados hasta plataformas digitales que facilitan el acceso al crédito y al capital. El programa analiza tanto los instrumentos de financiación no bancaria como los nuevos mercados financieros orientados a PYMES, tales como BME Growth y MARF, y ofrece herramientas para valorar su idoneidad frente a la financiación bancaria.
Además de explicar cada instrumento, se revisa su tratamiento contable y fiscal y se incluyen casos prácticos reales. El enfoque no es prescriptivo: se listan proveedores y fórmulas disponibles para facilitar la comparación, siempre indicando que dichas referencias son meramente informativas. La intención es que directores financieros y responsables del área puedan tomar decisiones fundadas sobre crowdequity, crowdlending, invoice trading y otras alternativas.
Instrumentos alternativos y su función en la empresa
El panorama ofrece una gama amplia de soluciones: business angels para fases iniciales; crowdequity y crowdfunding para aumentar capital con participación colectiva; crowdlending y direct lending para financiación mediante préstamos fuera del circuito bancario; y opciones de invoice trading para mejorar la tesorería vendiendo facturas. También se estudian vehículos mayores como capital riesgo y private equity, y alternativas de balance como sale&lease back y sale&rent back, sin olvidar fondos de deuda y soluciones de tax financing. Cada instrumento se describe con su utilidad práctica y su impacto financiero.
Mercados y proveedores: dónde acudir
Para que una PYME pueda emitir capital o deuda existen plataformas y mercados especializados. El curso analiza el funcionamiento y requisitos de BME Growth y el MARF, explicando cómo estos mercados facilitan emisiones adaptadas a empresas de menor tamaño. Asimismo, se enumeran proveedores de fintech y entidades no bancarias que actúan como intermediarios, con un repaso de modelos de negocio y consideraciones contables para integrar estas soluciones en los estados financieros.
Perspectiva contable y selección del proveedor
Conocer el impacto contable es clave antes de elegir una alternativa. El curso muestra ejemplos de contabilización para cada fuente de financiación: desde entradas de capital por crowdequity hasta el registro de pasivos por crowdlending o direct lending. También se explican las diferencias en el tratamiento entre financiación bancaria y no bancaria y se analizan criterios de selección de proveedor basados en coste, flexibilidad y obligaciones informativas.
Comparación y criterios de idoneidad
Comparar la banca tradicional con las alternativas no bancarias requiere evaluar varios factores: coste efectivo, plazos, covenants, control sobre la empresa y complejidad administrativa. El curso ofrece matrices de comparación y casos prácticos que ayudan a decidir cuándo conviene optar por un préstamo bancario, recurrir a un fondo de deuda o buscar capital mediante crowdequity. Se pone especial atención a la compatibilidad entre tipos de financiación y proyectos de inversión concretos.
Tendencias e integración en la estrategia financiera
Finalmente, se aborda la integración operativa de estas alternativas en la tesorería y la planificación financiera. El módulo incide en tendencias como la digitalización de procesos, la aparición de marketplaces de crédito y la profesionalización de la oferta de fintech. También se plantean recomendaciones para incorporar estas fuentes en la política financiera de la empresa, monitorizar riesgos y aprovechar sinergias entre instrumentos.
Material, público objetivo y profesorado
El material del curso incluye documentación didáctica y numerosos ejemplos prácticos reales, además de una enumeración (sin recomendación) de proveedores de los instrumentos presentados. Está dirigido a directores financieros de PYMES y a profesionales del departamento financiero responsables de gestionar la financiación y los proyectos de inversión. El curso es impartido por Tomás Bringas Prado, director financiero de Taller USOA desde hace 17 años, licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad del País Vasco, con Master en Finanzas y MBA Internacional por el Instituto de Empresa, exgerente de Corporate Finance en Ernst & Young y profesor en el Programa Experto de Gestión Financiera de DBS y Elkargi.
Bonificaciones y contacto
Este curso puede ser bonificable en la Seguridad Social a través de FUNDAE. Es imprescindible notificar a FUNDAE con 48 horas de antelación. Para más información consulte la guía o entre en www.fundae.es. Si desea recibir información adicional o inscribirse, deje sus datos y el equipo se pondrá en contacto para resolver dudas y orientar sobre la aplicación práctica de las fuentes de financiación comentadas.
