En la última reunión de directores del sector financiero organizada por Bank of America, el CEO de BBVA Onur Genç, presentó unas previsiones que sitúan a la filial mexicana como el motor esencial del negocio global. Según el análisis de GVC Gaesco, el banco español podría registrar más de 14.000 millones de euros de beneficio neto en 2028, lo que supone un aumento del 33 % respecto a los 10.500 millones de 2025.
El primer semestre de 2026 ya muestra la magnitud del aporte mexicano: casi 3.000 millones de euros de ganancias, equivalentes al 44 % del resultado total del grupo. Estos números convierten a México en el principal generador de rentabilidad y respaldan la expectativa de superar la meta de 14.000 millones antes de 2028.
BBVA México: motor de beneficios y su posición dominante
Resultados recientes y cuotas de mercado
La entidad mantiene una cuota de mercado del 26 % en el país, impulsada por una red de 15.000 cajeros automáticos y una oferta integral que incluye hipotecas, préstamos personales y tarjetas de crédito. Además, la captura de 4,7 millones de nuevos clientes en 2025 de los cuales 84 % llegó a través de canales digitales refuerza su liderazgo frente a la competencia emergente.
Ventajas frente a los neobancos
En los últimos cinco años, la llegada de fintechs y neobancos como Revolut y Openbank ha redefinido la competencia. Sin embargo, BBVA México ha conseguido ganar terreno incluso en segmentos altamente disputados, como las tarjetas de crédito, donde ha registrado una expansión de cuota de mercado superior al 4 % frente a actores menores. La combinación de una infraestructura física sólida y una experiencia digital avanzada le otorga ventajas que resultan difíciles de replicar por los nuevos entrantes.
Aportes al IPAB
Durante el segundo trimestre de 2026, los bancos mexicanos pagaron más de 10.039 millones de pesos al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB). BBVA México lideró el listado con un aporte acumulado de 2.408,6 millones de pesos por delante de Banorte y Santander. Estos pagos forman parte del mecanismo de garantía que protege hasta 400 mil UDIS por depositante en caso de intervención de una entidad financiera.
Perspectivas regionales: España consolidada y Turquía bajo presión
Rentabilidad sostenible en España
Genç reiteró que el ROTE (Return on Tangible Equity) del Grupo se mantiene en torno al 22,2 % muy por encima del promedio europeo del 15 %. La solidez proviene de la diversificación geográfica, la escala operativa y la inversión constante en digitalización. Además, el banco ha aumentado su dividendo de 0,31 € (2021) a 0,92 € (2022) y promete seguir elevándolo en 2026.
Desafíos en Turquía
En contraste, la filial turca, Garanti, enfrenta un entorno macroeconómico más hostil. La inflación ha escalado al 30 % en 2026, superando la estimación inicial del 25 %, y los tipos de interés se sitúan en el 36 % frente al 32 % proyectado. Estas condiciones han introducido un sesgo negativo sobre el objetivo de alcanzar 1.000 millones de euros de beneficio en Garanti. GVC Gaesco confía en que, una vez superada la hiperinflación (posiblemente después de 2029), el beneficio turco podría superar los 2.000 millones de euros.
La combinación de una alta rentabilidad una fuerte presencia física y una estrategia digital robusta coloca al banco en una posición ventajosa para superar sus metas de beneficio en los próximos años.
