El Ibex 35 ha cerrado la sesión del jueves con una caída del 0,18%, situándose en los 19.659,8 puntos. Este movimiento refleja la incertidumbre en el mercado ante los próximos datos de inflación en Estados Unidos y las posibles decisiones de la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés.
Los inversores están atentos a los datos de inflación de agosto en EE.UU., donde se espera un IPC general del 3,4% interanual y un IPC subyacente del 2,4%. Estos datos podrían influir en la decisión de la Fed de subir los tipos de interés la próxima semana, lo que a su vez afectaría al comportamiento del Ibex 35.
El impacto de los datos de inflación en el mercado
La estratega de UBS Phoebe White, ha señalado que el banco ha vendido sus posiciones largas en bonos del Tesoro a 2 años a principios de esta semana. Además, UBS ha elevado su objetivo de rendimiento del bono a 10 años para fin de año hasta el 4,80% desde el 4,35%, y su objetivo a dos años hasta el 4,50% desde el 3,95%. Estos ajustes reflejan las expectativas del mercado sobre las futuras decisiones de la Fed.
Los datos de TraderWeb muestran que el rendimiento a 2 años ha aumentado 2 puntos básicos hasta el 4,568%, tras tocar el 4,596%, su nivel más alto desde julio de 2024. La mediana institucional prevé un IPC general del 3,4% interanual, con una agrupación amplia entre el 3,3% y el 3,4%. Por otro lado, el IPC subyacente se espera en un 2,4% interanual, con pronósticos que van desde el 2,3% hasta el 2,5%.
El comportamiento del petróleo y su influencia en el mercado
El precio del petróleo ha experimentado una caída significativa, con el Brent perdiendo un 2,74% y situándose en los 104,67 dólares por barril. El WTI también ha caído un 2,74%, cotizando al filo de los 100 dólares por barril. Esta caída en el precio del petróleo podría aliviar la presión inflacionaria y tener un impacto positivo en el Ibex 35.
El ministro de defensa japonés, Koizumi, ha declarado que Japón no descarta ninguna opción sobre la adquisición de submarinos de propulsión nuclear. Esta noticia ha generado cierta incertidumbre en los mercados, ya que podría tener implicaciones geopolíticas y económicas.
Las decisiones del Banco Central Europeo y su impacto
El Banco Central Europeo (BCE) ha subido los tipos de interés en 25 puntos básicos, situándolos en el 2,5%. Esta decisión ha sido bien recibida por los mercados, ya que refleja un enfoque prudente ante la inflación. Sin embargo, los economistas de BNP Paribas creen que el Banco de Japón podría elevar su tasa de política al 1,25% la próxima semana y luego al 1,75% después de nuevas subidas en diciembre y marzo.
Benedict Kukla, estratega jefe de inversiones de Indosuez Wealth Management ha advertido que el BCE podría estar infraponderando la demanda frágil y la falta de factores que impulsen la inflación subyacente. Además, ha señalado que el BCE no ha tenido en cuenta plenamente el ajuste de las tasas del mercado de bonos, lo que podría llevar a un ajuste excesivo que ahogue una incipiente recuperación económica.
El comportamiento del petróleo y las decisiones del BCE también están influyendo en el mercado español. Los inversores deben estar atentos a estos desarrollos para tomar decisiones informadas.
